ในโลกของการเงินและการชำระเงิน มีบริษัทหนึ่งที่ยืนเหนือคู่แข่งแทบจะทั้งหมด นั่นก็คือ Visa บริษัทที่กำหนดการไหลเวียนของเงินทั่วโลกมาเกือบ 8 ทศวรรษ ด้วยส่วนแบ่งการตลาดที่แทบไม่มีคู่แข่ง มาถึงวันนี้ Visa ได้เปลี่ยนโฉมหน้าของอุตสาหกรรมการเงินไปอย่างสิ้นเชิง

ในอดีต ผู้นำในวงการการเงินมักเป็นธนาคารขนาดใหญ่ที่มีงบดุลเป็นล้านล้านดอลลาร์ แต่ปัจจุบันสถานการณ์ได้เปลี่ยนไปแล้ว เมื่อไม่นานมานี้ Visa ซึ่งเป็นเพียงบริษัทประมวลผลการชำระเงิน ได้ก้าวขึ้นมาเป็นบริษัทบริการทางการเงินที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก โดยในปี 2023 Visa ประมวลผลปริมาณธุรกรรมรวมมูลค่ามหาศาลถึง 14.8 ล้านล้านดอลลาร์

แต่ Visa ไม่ได้ประสบความสำเร็จเช่นนี้โดยบังเอิญ เบื้องหลังความสำเร็จอันยิ่งใหญ่นี้คือเรื่องราวอันน่าทึ่งของการต่อสู้ฝ่าฟันอุปสรรคนานัปการ รวมถึงการแข่งขันที่ดุเดือดในอุตสาหกรรม และวิสัยทัศน์อันกล้าหาญของผู้นำที่มองการณ์ไกล

Visa สามารถก้าวขึ้นเป็นราชาแห่งบัตรเครดิตได้สำเร็จด้วยการกำจัดคู่แข่งอย่างไร้ความปรานี แต่เส้นทางสู่ความสำเร็จนั้นไม่ได้โรยด้วยกลีบกุหลาบ

จุดเริ่มต้นของ Visa ย้อนกลับไปในปี 1928 เมื่อ Amadeo Giannini นายธนาคารผู้ทรงอิทธิพลที่สุดในฝั่งตะวันตกของสหรัฐอเมริกา สามารถทำให้ธนาคารของเขา Bank of America บรรลุเป้าหมายที่เป็นไปไม่ได้ด้วยการมีสินทรัพย์มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์

ในขณะที่ฝั่งตะวันออกมีธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง JP Morgan, Citibank และ Chase Bank ที่แข่งขันกันอย่างดุเดือด แต่ในฝั่งตะวันตก Bank of America กลับเป็นกำลังหลักในตลาดที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการอพยพของประชากรจำนวนมากเข้าสู่แคลิฟอร์เนีย

Giannini เป็นบุคคลที่มีความน่าสนใจอย่างยิ่ง เขาเกิดในครอบครัวผู้อพยพชาวอิตาเลียนและสามารถสร้างอาชีพที่ประสบความสำเร็จในฐานะพ่อค้าขายของชำ แต่เขารู้ดีว่าความสำเร็จของเขาจะไม่มีความหมายเลยหากเขาไม่สามารถช่วยเหลือคนในชุมชนของเขาเองได้ นั่นคือผู้อพยพชาวอิตาเลียนด้วยกัน

ความพิเศษของ Giannini คือความสามารถในการเข้าใจว่าผู้อพยพชาวอิตาเลียนถูกเลือกปฏิบัติและดูถูกอย่างไร ดังนั้นเขาจึงยืนหยัดเคียงข้างพวกเขาเพื่อพัฒนาทั้งชุมชนอิตาเลียน-อเมริกันและทั้งรัฐแคลิฟอร์เนีย เขาเป็นหนึ่งในนายธนาคารคนแรกๆ ที่กล้าปล่อยกู้ให้กับชนชั้นกลางและกลุ่มผู้อพยพ

ไม่นานนัก Giannini ก็ตระหนักถึงความจริงที่สำคัญ การเปิดธนาคารของตัวเองจะช่วยให้เขาสามารถปล่อยกู้ให้กับคนในชุมชนได้มากขึ้นและสร้างผลกระทบได้มากขึ้น

ในปี 1904 เขาจึงตัดสินใจก่อตั้ง Bank of Italy ในซานฟรานซิสโก การทำงานหนักและความเอื้อเฟื้อของเขาต่อชนชั้นแรงงานกลายเป็นรากฐานของความสำเร็จที่กำลังเติบโตของเขา ธนาคารของเขาเป็นธนาคารที่แตกต่างจากที่อื่นโดยสิ้นเชิง ตั้งอยู่บนพื้นฐานของความเอื้อเฟื้อแบบสมบูรณ์

แต่เหนือสิ่งอื่นใด คือวิสัยทัศน์ใหม่ที่พัฒนาขึ้นจากการติดต่อใกล้ชิดกับคนธรรมดาสามัญ Giannini คว้าโอกาสที่สมบูรณ์แบบในขณะที่แคลิฟอร์เนียก้าวเข้าสู่ยุคการเติบโตในแบบที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ในขณะที่เศรษฐกิจของแคลิฟอร์เนียกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ธนาคารของ Giannini ก็ประสบความสำเร็จอย่างมาก ในช่วงปลายทศวรรษ 1920 ธนาคารของเขามีสินทรัพย์มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ และผ่านการควบรวมกิจการหลายครั้ง จนได้ชื่อใหม่ว่า Bank of America

ตั้งแต่แรกเริ่ม Giannini มีวิสัยทัศน์เฉพาะตัว เขาต้องการให้ Bank of America กลายเป็นซูเปอร์มาร์เก็ตทางการเงินที่นำเสนอบริการทุกประเภทให้กับมวลชน นั่นหมายถึงไม่เพียงแค่บริการธนาคารแบบดั้งเดิมอย่างบัญชีออมทรัพย์และบัญชีกระแสรายวันเท่านั้น แต่ยังขยายไปสู่ด้านอื่นๆ เช่น การปล่อยสินเชื่อจำนอง สินเชื่อรถยนต์ ประกันภัย และบริการด้านการลงทุน

ด้วยการปล่อยสินเชื่อให้กับผู้บริโภคชนชั้นกลางที่กำลังเติบโต ธุรกิจของธนาคารก็เติบโตอย่างก้าวกระโดด ในทศวรรษถัดมา สินทรัพย์ของ Bank of America พุ่งสูงขึ้นเป็นกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ และก้าวขึ้นมาเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ในปี 1954 S. Clark Beise ได้รับเลือกให้เป็นประธานของ Bank of America ซึ่ง Beise เคยเป็นผู้จัดการที่ทุ่มเทให้กับงานมาโดยตลอด ทำงานเคียงบ่าเคียงไหล่กับ Giannini เพื่อสร้างอาณาจักร Bank of America โดยในช่วงกลางทศวรรษ 1950 ธนาคารแห่งนี้เป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ขยายบริการและสาขาไปทั่วประเทศ

ในฐานะผู้นำของ Bank of America ต้องเรียกได้ว่า Beise เป็นคนที่มีความคิดก้าวหน้าและมองการณ์ไกล สำหรับ Beise เงาของผู้นำคนก่อนๆ โดยเฉพาะ Giannini ยังคงทอดยาวและเขามุ่งมั่นที่จะสร้างมรดกของตัวเองให้ได้

ด้วยความรู้ด้านเทคโนโลยี Beise เริ่มสำรวจความเป็นไปได้ของธุรกิจรูปแบบใหม่ ในขณะที่ประเทศกำลังเผชิญกับการเติบโตทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่ง

ทศวรรษ 1950 ในสหรัฐอเมริกาเป็นทศวรรษแห่งความรุ่งเรืองหลังสงคราม เป็นช่วงเวลาที่ชนชั้นกลางเฟื่องฟู มีรายได้สูงขึ้นและกำลังซื้อเพิ่มขึ้น เนื่องจากค่าแรงที่สูงขึ้นและการจ้างงานที่แพร่หลาย ลัทธิบริโภคนิยมกำลังเฟื่องฟู โดยได้แรงหนุนจากตลาดที่อยู่อาศัยที่กำลังเติบโตและการมีสินค้าอุปโภคบริโภคใหม่ๆ อย่างรถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือนอย่างแพร่หลาย

ในช่วงเวลานี้ เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของสินเชื่อผู้บริโภค ซึ่งหมายความว่าลูกค้าสามารถซื้อสินค้าและบริการโดยไม่ต้องจ่ายเงินล่วงหน้า ปั๊มน้ำมันแนะนำบัตรน้ำมัน ช่วยให้ลูกค้าสามารถเติมน้ำมันด้วยเครดิตได้ และสายการบินก็เสนอบัตรของตนเองเพื่ออำนวยความสะดวกในการเดินทางด้วยเครดิต แม้กระทั่งร้านค้าทั่วไปอย่าง Sears ก็ออกบัตรเหล่านี้เพื่อการซื้อสินค้าในร้านค้าปลีกของตน บัตรเหล่านี้ช่วยให้ลูกค้าสามารถซื้อสินค้าด้วยเครดิตได้

ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ของ Bank of America Beise มีเป้าหมายที่จะสร้างธุรกิจใหม่ให้กับธนาคาร และหนึ่งในผู้จัดการของเขาก็มีแผนที่จะทำให้วิสัยทัศน์นี้เป็นจริง

Joseph Williams เกิดที่ Newark รัฐ New Jersey เข้าเรียนที่ University of Pennsylvania และรับใช้ชาติเป็นนายทหารในกองทัพบกสหรัฐฯ ในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 หลังสงคราม Williams มองหาอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโต และในไม่ช้าเขาก็กลายเป็นพนักงานของ Bank of America

Williams เห็นถึงความจำเป็นในการสร้างบัตรอเนกประสงค์เพียงใบเดียวเพื่อทดแทนบัตรทั้งหมดที่มีอยู่ในตลาด ซึ่งจะทำให้คุณค่าของบัตรใบเดียวนี้เองสามารถแทนที่รูปแบบเครดิตอื่นๆ ทั้งหมดได้ในทันที

เขาเป็นหนึ่งในกลุ่มผู้จัดการระดับกลางที่กำลังเติบโต ก่อนการแนะนำให้โลกรู้จักกับบัตรเครดิต การขอสินเชื่อส่วนบุคคลจำเป็นต้องมีการพบกับเจ้าหน้าที่สินเชื่อ ซึ่งเป็นกระบวนการที่ใช้เวลานานมาก

แต่ Williams มีแนวคิดที่ท้าทายกรอบความคิดเดิม ๆ เขามองว่าควรที่จะมีบัตรพิเศษที่มีวงเงินเครดิต 300 ดอลลาร์ และแจกฟรีให้กับลูกค้าทุกคนของ Bank of America

แนวคิดเรื่องระยะเวลาผ่อนผัน 1 เดือน ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ลูกค้าสามารถชำระยอดคงค้างโดยไม่ต้องเสียดอกเบี้ย เกิดขึ้นจากการวิจัยของ Williams เช่นเดียวกับแนวคิดการคิดดอกเบี้ย 18% ต่อปีสำหรับเงินกู้บัตรเครดิต

ตัวเลขนี้ดูเหมือนจะถูกกำหนดไว้ถาวรมาจวบจนถึงทุกวันนี้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ จะมีความผันผวนอย่างรุนแรงก็ตาม หากรูปแบบบัตรเครดิตนี้ใช้ได้ผล Bank of America จะสามารถคิดอัตราดอกเบี้ยสูง และมีศักยภาพที่จะกลายเป็นธุรกิจที่ทำกำไรได้สูงมาก

ในเดือนกันยายน 1958 Bank of America เริ่มสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า “Fresno Drop” เป็นแคมเปญการส่งจดหมายขนาดใหญ่ที่ไม่เคยมีมาก่อน นี่เป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่บ้าคลั่งที่สุดในวงการธนาคาร

พวกเขาเลือกเมืองในแคลิฟอร์เนียชื่อ Fresno ซึ่งมีประชากร 250,000 คน และมอบบัตรเครดิตที่เรียกว่า “BankAmericard” ให้กับแต่ละคน บัตรเครดิต Bank of America ประมาณ 60,000 ใบถูกส่งไปยังเกือบทุกครัวเรือนในเมืองโดยไม่มีการร้องขอ

การเคลื่อนไหวที่ปฏิวัติวงการครั้งนี้ทาง Bank of America ให้วงเงินสินเชื่อโดยไม่มีการสมัครหรือการอนุมัติล่วงหน้าเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์การธนาคาร บัตรนี้มาพร้อมกับวงเงิน 300 ดอลลาร์ ระยะเวลาผ่อนผัน 1 เดือน และอัตราดอกเบี้ย 18% ต่อปี เป็นบัตรสำหรับทุกความต้องการ สามารถใช้ซื้อสินค้าได้หลากหลายจากร้านค้าหลายแห่ง

Williams และทีมของเขาเห็นว่าบัตรเครดิตสามารถใช้ได้สองวิธี มันสามารถใช้เป็นอุปกรณ์ที่ให้ความสะดวกสบาย เหมือนบัตร Diners Club หรือใช้เป็นอุปกรณ์ที่สร้างเงินกู้ส่วนบุคคลได้ทันที

เมื่อบัตรเครดิตปรากฏขึ้นมาเหมือนเสกมาจากอากาศ ลูกค้าก็กระตือรือร้นที่จะใช้จ่ายสิ่งที่ดูเหมือนเป็นเงินฟรีนี้ ในช่วงสัปดาห์แรก โครงการดูเหมือนจะประสบความสำเร็จ Bank of America รีบแจกบัตรเครดิตเพิ่มเติมไปยังเมืองอื่นๆ ในแคลิฟอร์เนีย โดยมีเป้าหมายที่จะครองตลาดก่อนที่คู่แข่งจะตามทัน

โดยก่อนเปิดตัวบัตรเครดิตของ Bank of America ลูกค้าทั่วไปของธนาคารจะมีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ประมาณ 4% ซึ่ง Williams ใช้ตัวเลขนี้เป็นสมมติฐานสำหรับผู้ถือบัตรเครดิตใหม่

แต่สิ่งที่เขาไม่รู้คืออัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่แท้จริงพุ่งสูงขึ้นอย่างน่าตกใจถึง 20% โดยมีลูกค้าเกือบหนึ่งในห้าคนที่ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้บัตรเครดิตภายในสิ้นเดือน ลูกค้าและร้านค้าเรียนรู้อย่างรวดเร็วที่จะใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ระบบ โดยการปลอมลายเซ็นและรายงานธุรกรรมปลอม

ในช่วงเวลาสั้นๆ Bank of America พบว่าตัวเองกำลังสูญเสียเงิน 8.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนที่มากโขสำหรับธนาคารใดๆ ในช่วงปลายทศวรรษ 1950

ผลที่ตามมาคือ Joseph Williams ถูกไล่ออก Williams เป็นตัวละครที่น่าเศร้า เขามีแนวคิดที่ถูกต้อง แต่การดำเนินการจริงกลับไม่สอดคล้องกับสิ่งที่เขาคิด

การเปิดตัวครั้งแรกของบัตรเครดิต Bank of America คือความหายนะ เพื่อชดเชยความสูญเสีย ธนาคารเริ่มเรียกคืนบัตรจากลูกค้าที่ผิดนัดชำระหนี้และจ้างบริษัทติดตามทวงหนี้เพื่อติดตามหนี้สินและดอกเบี้ยค้างชำระ

แม้ว่าการตลาดแบบ Fresno drop จะล้มเหลว แต่ก็พิสูจน์ทฤษฎีที่น่าสนใจโดยไม่ตั้งใจว่าคนส่วนใหญ่ต้องการบัตรเครดิต หนึ่งปีหลังจากเปิดตัว BankAmericard ค่อยๆ เริ่มชดเชยความสูญเสีย กลายเป็นกิจการที่ทำกำไร แต่ไม่นานธนาคารก็ค้นพบวิธีปฏิวัติใหม่ในการทำเงินจากบัตรเครดิต

ในช่วงกลางทศวรรษ 1960 BankAmericard ยังคงสร้างกำไรอย่างต่อเนื่อง มันเริ่มดึงดูดความสนใจจากธนาคารอื่นๆ สำหรับคู่แข่งหลายรายพวกเขาตระหนักว่าพวกเขามาช้าเกินไปเพราะไม่มีทรัพยากรในการสร้างระบบการออกบัตรเครดิตและการประมวลผลการชำระเงินของตนเอง

และหลังจากการเกษียณของ S. Clark Beise ชายคนใหม่ที่เข้ามาบริหารธนาคารอย่าง Rudolph A. Peterson มุ่งมั่นที่จะใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ เขาเห็นโอกาสนี้อย่างรวดเร็วว่ามันจะกลายเป็นโมเดลธุรกิจใหม่

Peterson ตระหนักว่า Bank of America สามารถให้ธนาคารอื่นๆ ออกบัตรเครดิตของตนเองได้ โดยอนุญาตให้พวกเขาใช้โครงสร้างพื้นฐานที่สร้างขึ้นอย่างดีของ Bank of America โดยเสียค่าธรรมเนียมเล็กน้อยเท่านั้น ซึ่งการให้ใบอนุญาตหมายถึงการให้ธนาคารอื่นๆ ใช้ระบบของ BankAmericard โดยไม่ต้องลงทุนเพื่อสร้างระบบของตนเอง

ในช่วงต้นทศวรรษ 1960 Bank of America เริ่มอนุญาตให้ธนาคารอื่นๆ ออกบัตรภายใต้โปรแกรม BankAmericard นั่นหมายความว่าธนาคารเหล่านี้สามารถออกบัตรเครดิตโดยใช้ชื่อ BankAmericard และที่สำคัญกว่านั้นคือให้ Bank of America จัดการธุรกรรม ในขณะที่ธนาคารเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การให้สินเชื่อ

รูปแบบการให้ใบอนุญาตนี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก ภายในไม่กี่ปี BankAmericard พัฒนาเป็นหนึ่งในกิจการที่ทำกำไรมากที่สุดในอุตสาหกรรม แต่เมื่อมีธนาคารมากขึ้นที่นำมาใช้และออกเครดิตโดยใช้ BankAmericard ปัญหาอีกรูปแบบหนึ่งก็เริ่มปรากฏขึ้น

หลังจากการเปิดตัวและได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วของ BankAmericard อาชญากรก็เห็นโอกาสบางอย่าง แทนที่จะปล้นธนาคารโดยตรง อาชญากรได้บุกเข้าไปในคลังสินค้าและขโมยบัตร BankAmericards ที่ยังไม่ได้ส่งให้ลูกค้า

ในเวลานั้น โครงสร้างพื้นฐานสำหรับการติดตามและยกเลิกบัตรแต่ละใบยังไม่มีประสิทธิภาพเหมือนในปัจจุบัน บัตรที่ถูกขโมยไปยังไม่ได้ปั๊มนูน หมายความว่ายังไม่ได้กำหนดให้กับผู้ถือบัญชีใดโดยเฉพาะ

อาชญากรเหล่านี้พยายามขายบัตรที่ขโมยมาคืนให้กับธนาคาร ทำให้ธนาคารตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก การโจรกรรมบัตรเครดิตเป็นอาชญากรรมรูปแบบใหม่ ธนาคารกลัวว่าการใช้บัตรเครดิตที่ถูกขโมยโดยไม่ได้รับอนุญาตจะทำให้พวกเขาเสียค่าใช้จ่ายมากกว่าการจ่ายค่าไถ่ ดังนั้นพวกเขาจึงตัดสินใจซื้อบัตรคืนจากอาชญากรเพื่อป้องกันการใช้งานที่ไม่ถูกต้อง

อย่างไรก็ตาม การฉ้อโกงเป็นเพียงยอดภูเขาน้ำแข็งของปัญหามากมายที่ BankAmericard และธนาคารพันธมิตรกำลังเผชิญ เนื่องจากธุรกรรมบัตรเครดิตส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับธนาคารสองแห่งแยกจากกัน

ในทุกธุรกรรม ธนาคารของร้านค้าจะชำระเงินคืนให้กับร้านค้าสำหรับการจ่ายด้วยบัตรเครดิตทุกรายการ จากนั้นธนาคารของร้านค้าจะส่งใบบันทึกการขายไปยังธนาคารสมาชิกทั่วประเทศที่ลูกค้าของพวกเขาทำการซื้อ

ธนาคารของลูกค้าจะชำระเงินคืนให้กับธนาคารของร้านค้า โดยหักส่วนแบ่งเล็กน้อยจากธุรกรรมไว้เอง นั่นคือค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน สุดท้ายธนาคารของลูกค้าจะเรียกเก็บเงินจากลูกค้าสำหรับรายการนั้น เมื่อลูกค้าชำระเงิน ธุรกรรมก็เสร็จสมบูรณ์

ในขณะที่ธุรกรรมยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ระบบก็ใกล้จะถึงจุดแตกหักที่สำคัญ หาก Bank of America card ไม่สามารถหาวิธีที่มีประสิทธิภาพในการขยายขนาดได้ ธุรกิจทั้งหมดอาจพังทลายลง

เพื่อแก้ไขวิกฤตนี้ ชายคนหนึ่งจากสถานที่ที่ไม่น่าเป็นไปได้ก้าวออกมาพร้อมกับวิธีแก้ปัญหาที่เปลี่ยนแปลงทุกสิ่งทุกอย่างไปอย่างสิ้นเชิง

ต้องบอกว่าชายที่มีความสามารถมากที่สุดในการแก้ปัญหาของ BankAmericard มาจากต้นกำเนิดที่ไม่น่าเป็นไปได้ที่สุดเท่าที่จะจินตนาการได้ นั่นคือ Utah รัฐมอร์มอนของอเมริกา

Dee Hock เติบโตในฟาร์ม วัยเด็กของเขาเต็มไปด้วยความโดดเดี่ยวและความรักในธรรมชาติ ในฐานะชาวมอร์มอน Dee Hock พัฒนานิสัยการตื่นเช้าและทำงานหนักตลอดชีวิต แต่เขาก็เริ่มต่อต้านความเชื่อและโรงเรียนของเขาอย่างรวดเร็ว

Hock เล่าถึงประสบการณ์ในวัยเด็กของเขาว่า “ผมไม่เคยรู้สึกว่าตัวเองเป็นส่วนหนึ่งของครอบครัวนั้น พ่อของผมตัวสูงมากและให้ความสำคัญกับร่างกาย ส่วนผมค่อนข้างเก็บตัวและชอบอยู่คนเดียว เดินเล่นในทุ่งนอกบ้าน ผมไม่สนิทกับพ่อ เราขัดแย้งกันตลอดเวลา เขาเป็นพวกที่บอกว่ามีเพียงวิธีเดียว วิธีที่ถูกต้องเพียงวิธีเดียวในการทำทุกอย่าง และแน่นอนว่านั่นคือวิธีของเขา และผมก็เกลียดเขาเสมอ”

Hock มักจะมีปัญหากับพ่ออยู่ตลอด เกลียดการเข้าเรียนและชอบความโดดเดี่ยวของธรรมชาติและการศึกษาด้วยตนเองมากกว่า Dee Hock ไม่ชอบการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์เลย เขาเป็นคนประเภทที่จะเปลี่ยนโลกรอบตัวแทนที่จะเปลี่ยนแปลงตัวเอง

ผลที่ตามมาคือ หลังจบการศึกษา Dee Hock ต้องทำงานอย่างยากลำบาก แม้เขาจะเป็นคนที่มีผลงานดี แต่ Dee Hock ก็เกลียดโครงสร้างของสำนักงานและมักจะขัดแย้งกับผู้บังคับบัญชา ซึ่งนำไปสู่การถูกไล่ออกในที่สุด

ในช่วงต้นทศวรรษ 1960 ด้วยภรรยาที่กำลังตั้งครรภ์ Hock เผชิญกับความเป็นจริงที่น่าอับอายที่ต้องไปขอรับเงินช่วยเหลือการว่างงานจากรัฐบาล

Hock เล่าถึงช่วงเวลาที่ยากลำบากนี้ว่า “ผมไม่มีเงินในธนาคาร ไม่มีเพื่อน ไม่มีครอบครัว มีแค่ภรรยา Pearl กับผม และลูกสองคนกับอีกคนที่กำลังคลอด ผมตกงานและไม่รู้จะทำอะไร ผมกำลังซึมเศร้า สิ่งแรกที่เกิดขึ้นกับเราคือ เราไม่มีรายได้และผมมีคนสามคนที่ต้องเลี้ยงดู ผมควรไปขอรับเงินช่วยเหลือคนว่างงาน ดังนั้นผมจึงขับรถไปที่สำนักงานจัดหางาน ฝั่งตรงข้ามมีคนต่อแถวรอเข้าไปเพราะเป็นช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย และผมก็ไม่สามารถลงจากรถได้ ผมนั่งอยู่ที่นั่นเป็นเวลานานกว่าหนึ่งชั่วโมง พยายามโน้มน้าวตัวเองว่าผมมีสิทธิ์ได้รับเงินช่วยเหลือคนว่างงาน แต่ผมก็ทำไม่ได้”

Hock ตัดสินใจว่าเขาจะทำทุกอย่างเท่าที่จำเป็นเพื่อให้ประสบความสำเร็จและไม่ให้เรื่องเหล่านี้เกิดขึ้นอีก ในที่สุดเขาก็ได้งานเป็นผู้ช่วยที่ National Bank of Commerce

การทำงานในครั้งครั้งนี้เขามีเป้าหมายหลักเพื่อหาเงินมาเลี้ยงดูครอบครัว เขาเต็มใจที่จะทำงานทุกอย่างที่จำเป็น ไม่นานเขาก็ได้รับมอบหมายให้ทำงานที่ขัดกับความเชื่อของเขาอีกครั้ง นั่นคือการช่วยเปิดตัวธุรกิจบัตรเครดิตสำหรับธนาคารของเขา

Hock เป็นคนประหยัดมาก และเขาไม่ชอบแนวคิดเรื่องบัตรเครดิตเลย แต่ Hock ทุ่มเทให้กับงานนี้ มุ่งมั่นที่จะทำให้ดีที่สุด

ภายในปี 1967 หลังจากได้รับใบอนุญาตจาก Bank of America National ทาง Bank of Commerce ประสบความสำเร็จในการเปิดตัวโปรแกรมบัตรเครดิตของตน ธุรกิจเติบโตทันทีและ Hock ก็ได้รับการเลื่อนตำแหน่งอย่างรวดเร็วให้เป็นหัวหน้าฝ่ายบัตรเครดิต

ในช่วงปลายทศวรรษ 1960 อุตสาหกรรมบัตรเครดิตเติบโตแบบพุ่งกระฉูด ขับเคลื่อนด้วยความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจของอเมริกา ในฐานะผู้บุกเบิก BankAmericard ของ Bank of America กลายเป็นบัตรเครดิตชั้นนำ แต่เมื่อธุรกิจเติบโตขึ้น ข้อบกพร่องในระบบก็ปรากฏชัดขึ้น

ในขณะที่ Bank of America สามารถลดการฉ้อโกงได้ ระบบการให้ใบอนุญาตทำให้การป้องกันการฉ้อโกงยากขึ้นเรื่อยๆ

ในทศวรรษ 1960 โปรแกรม BankAmericard ของ Bank of America อนุญาตให้ธนาคารต่างๆ แจกจ่ายบัตรของตนได้ด้วยตัวเอง สิ่งนี้ก่อให้เกิดปัญหามากมายเกี่ยวกับการโจรกรรมบัตรเครดิต ซึ่งในสมัยนั้นเทคโนโลยียังไม่ก้าวหน้าพอที่จะตรวจจับการฉ้อโกงในวงกว้างได้ ดังนั้นจึงทำให้ยากมากที่จะจัดการกับปัญหาการฉ้อโกงที่เกิดขึ้นทุกที่

หาก BankAmericard ไม่แก้ไขปัญหานี้ คู่แข่งอาจใช้ประโยชน์จากมันด้วยระบบที่ดีกว่า เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์นั้น Bank of America ต้องการใครสักคนที่จะออกแบบระบบที่รับประกันว่าบัตรเครดิตของพวกเขาจะยังคงครองความเป็นผู้นำต่อไป

และในฐานะผู้ได้รับใบอนุญาตจาก Bank of America National ทาง Bank of Commerce ก็จะได้รับประโยชน์หากสามารถแก้ปัญหานี้ได้สำเร็จ

ในตอนนั้น Hock เพิ่งได้รับการเลื่อนตำแหน่งให้เป็นหัวหน้าฝ่ายบัตรเครดิต และเขาก็เสนอทันทีให้มีการจัดตั้งคณะกรรมการที่ประกอบด้วยธนาคารสมาชิกทั้งหมดเพื่อแก้ไขปัญหาการฉ้อโกงอย่างเด็ดขาด จากนั้นเขาได้รับการแต่งตั้งให้เป็นประธานคณะกรรมการเพื่อมาดูแลเรื่องนี้โดยเฉพาะ

ในฐานะหัวหน้าคณะกรรมการ Hock มีภารกิจในการออกแบบระบบที่จะปฏิวัติวงการ เป็นโอกาสที่ Hock จะได้ทำสิ่งต่างๆ ในแบบของเขาในที่สุด เขาเริ่มต้นด้วยการไตร่ตรองถึงวัยเด็กของตัวเองและบทเรียนที่ได้เรียนรู้จากธรรมชาติ

Hock เล่าว่า “ผมเห็นความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างธรรมชาติและมนุษย์ ซึ่งในธรรมชาติดูเหมือนไม่เคยมีปัญหาเหล่านี้ สิ่งมีชีวิตทุกอย่างในธรรมชาติจะประกอบไปด้วยการแข่งขันและความร่วมมือ ทั้งสองสิ่งนี้ดูเหมือนจะผสมผสานและอยู่ร่วมกันตลอดเวลาได้อย่างลงตัว ซึ่งแตกต่างจากมนุษย์ เมื่อคุณย้ายผู้คนเข้าไปในองค์กรไม่ว่าเขาจะเป็นคนแบบไหน ความแตกแยกก็เริ่มขึ้น มันเป็นอย่างใดอย่างหนึ่ง มันเป็นความจริงหรือเป็นเท็จ มันถูกหรือผิด มันดีหรือเลว”

แนวคิดของ Hock นั้นลึกซึ้ง เขามองเห็นระบบที่จัดการตัวเอง ทำงานด้วยตัวเอง และปกครองตัวเองแบบกระจายอำนาจ เขากำลังมองเห็นระบบเครือข่ายแบบกระจายอำนาจที่ไม่มีตัวกลางควบคุม เป็นเครือข่ายแบบกระจายศูนย์ และแต่ละโหนดต้องตกลงที่จะปฏิบัติตามชุดของหลักการและอัลกอริทึม และโดยรวมแล้วระบบจะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

เพื่อปลดปล่อยพลังของการออกแบบของเขาอย่างเต็มที่ Hock เสนอให้จัดตั้งองค์กรใหม่ที่เป็นอิสระจาก Bank of America เขาเรียกมันว่า National Bank AmeriCard Inc. (NBI) เพราะเครือข่ายบัตรเครดิตเป็นเพียงระบบการชำระเงิน ธนาคารต่างหากที่เป็นผู้ออกบัตรเครดิต ดังนั้น NBI จึงเป็นเครือข่ายการชำระเงินที่ตัวเองไม่ได้ปล่อยกู้ใดๆ

แม้ว่าแนวคิดของเขาจะเป็นนวัตกรรม แต่ Hock ยังไม่แน่ใจว่าธนาคารสมาชิกอื่นๆ จะเข้าร่วมหรือไม่ โดยเฉพาะพันธมิตรรายใหญ่ที่สุดของเขา นั่นคือ Bank of America

Hock เล่าว่า “มันยากในตอนแรก คนเหล่านี้กำลังถูกขอให้เอาชื่อเสียงของพวกเขาเป็นเดิมพัน และเข้าร่วมทำบางสิ่งที่พวกเขาไม่คุ้นเคยเลย ผมเข้าใจความลังเลของพวกเขา”

ด้วยการสนับสนุนของ Bank of America Dee Hock ได้เป็นประธานขององค์กรใหม่นี้ แต่สิ่งที่ Hock ไม่รู้คือ Bank of America กำลังทำงานลับๆ กับ American Express เพื่อสร้างระบบใหม่ ซึ่งอาจบ่อนทำลายความพยายามทั้งหมดของเขา

สำหรับ Hock เพื่อให้ระบบของ Bank of America ประสบความสำเร็จ เขาต้องทำให้แน่ใจว่าเครือข่ายการชำระเงินมีความปลอดภัยมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในยุคดิจิทัลภัยคุกคามด้านความเป็นส่วนตัวมีอยู่ตลอดเวลาเมื่อชีวิตของเรามีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตมากขึ้นเรื่อยๆ

เนื่องจากกลัวว่าระบบแบบกระจายอำนาจที่ Hock เสนออาจล้มเหลว Bank of America จึงร่วมมือกับ American Express อย่างลับๆ เพื่อสร้างระบบอนุมัติบัตรเครดิตทั่วประเทศที่ควบคุมโดยพวกเขาเพียงผู้เดียว

หาก Bank of America และ American Express ประสบความสำเร็จกับระบบใหม่ของพวกเขา มันอาจทำให้ความพยายามของ Hock สูญเปล่า เป็นเหมือนการสร้างทางด่วนสองเส้นที่แข่งขันกัน มันไม่ดีต่อสังคมและเป็นการสิ้นเปลืองทรัพยากรโดยใช่เหตุ

Hock เล่าถึงความรู้สึกของเขาในช่วงเวลานั้นว่า “ผมรู้สึกถูกทรยศอย่างสิ้นเชิง มันขัดกับเจตนารมณ์ของความพยายามในการก่อตั้ง NBI และอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสำเร็จของมัน Bank of America ตกลงที่จะเข้าร่วมองค์กรใหม่ที่ผมออกแบบ แต่ผมไม่รู้เลยว่าพวกเขากำลังทำงานกับ American Express เพื่อบ่อนทำลายความพยายามของผม”

เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายนี้ Hock และคณะกรรมการ NBI ตัดสินใจอย่างกล้าหาญ พวกเขาตัดสินใจแยกตัวออกจากความพยายามของทั้งอุตสาหกรรมและสร้างระบบแข่งขันที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตัวเองสำหรับการอนุมัติทางอิเล็กทรอนิกส์และการชำระเงิน ที่รู้จักกันในชื่อ Bank Authorization System Experimental Base 1 เพื่อตรวจสอบว่าบัตรเครดิตของผู้ถือบัตรมีเงินเพียงพอและได้รับการอนุมัติให้ซื้อจากร้านค้าหรือไม่

แต่สิ่งที่ Hock ไม่ตระหนักคือภัยคุกคามที่แท้จริงไม่ใช่ American Express ระบบเครดิตใหม่กำลังเติบโตขึ้น และมันกำลังพุ่งเข้าหาธุรกิจของเขา

ช่วงกลางทศวรรษ 1970 มีความท้าทายทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ซึ่งมีสัญญาณบ่งชี้ด้วยวิกฤตน้ำมัน เงินเฟ้อสูง และภาวะเศรษฐกิจชะงักงัน ในช่วงเวลานี้นโยบายการเงินพยายามหาสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

แต่ท่ามกลางความยากลำบากเหล่านี้ อุตสาหกรรมบัตรเครดิตกลับเติบโตและพัฒนาอย่างรวดเร็ว ยุคนี้เป็นรากฐานสำหรับการยอมรับบัตรเครดิตอย่างแพร่หลาย ซึ่งเป็นการกำหนดรูปแบบการเงินผู้บริโภคและแนวปฏิบัติด้านการธนาคารสมัยใหม่

การแนะนำ Base 1 ปฏิวัติการประมวลผลธุรกรรม ผลักดันให้ NBI ก้าวขึ้นสู่แนวหน้าของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะชายชื่อ Dee Hock โมเดลธุรกิจนี้เป็นเหมือนเครื่องพิมพ์เงินจริงๆ

เพราะโมเดลดังกล่าวนี้มันสร้างรายได้ทุกครั้งที่มีคนใช้เครือข่ายในการชำระเงิน ยิ่งมีคนและร้านค้าใช้มากขึ้นก็ยิ่งเป็นที่นิยมมากขึ้น เนื่องจากผลกระทบของเครือข่าย (Network Effect) และนอกจากนั้นมันยังสเกลได้ง่ายมากเพราะสามารถรองรับการชำระเงินที่มากขึ้นได้โดยไม่ต้องใช้ความพยายามมากนัก

แต่ความสำเร็จก่อให้เกิดการแข่งขัน และคู่แข่งก็ปรากฏตัวขึ้น พร้อมที่จะมาท้าทายความสำเร็จทั้งหมดของ Hock โดยเมื่อเห็นความสำเร็จของ NBI ธนาคารอื่นๆ ในอุตสาหกรรมก็เริ่มตระหนักถึงศักยภาพของการก่อตั้งเครือข่ายบัตรเครดิตของตนเอง

Master Charge ซึ่งต่อมารู้จักกันในชื่อ MasterCard เกิดขึ้นจากความร่วมมือของสมาคมบัตรธนาคารระดับภูมิภาค โดยมีเป้าหมายที่จะสร้างการแข่งขันที่เป็นเอกภาพในตลาดบัตรเครดิตที่กำลังเติบโต เพื่อท้าทายความเป็นผู้นำของ Bank AmeriCard โดย Master Charge โฟกัสไปที่การขยายเครือข่ายและเพิ่มการยอมรับทั้งในประเทศและต่างประเทศ

หาก Master Charge ได้รับแรงผลักดันมากพอ มันมีศักยภาพที่จะแซงหน้า Bank AmeriCard ในฐานะระบบการชำระเงินด้วยบัตรชั้นนำได้อย่างสมบูรณ์

ด้วยความสิ้นหวังที่จะปกป้องสิ่งที่เขาสร้างขึ้น Hock ตัดสินใจอย่างยากลำบาก เขาออกนโยบายห้ามธนาคารสมาชิกของเขาไปใช้บริการคู่แข่งอย่าง Master Charge เขาหวังว่าข้อบังคับนี้จะป้องกันไม่ให้ธนาคารสมาชิกของเขาไปใช้งานบริการของ Master Charge แต่เขาไม่รู้เลยว่ากำลังจะเกิดอะไรขึ้น

Worthen Bank of Little Rock รัฐ Arkansas เป็นสมาชิกรายเล็ก ๆ ของ NBI ในช่วงปลายปี 1971 คณะกรรมการ Worthen Bank ได้นำข้อบังคับในการห้ามใช้ Master Charge มาเป็นประเด็นในการต่อสู้เรื่องการผูกขาด

Worthen Bank รีบฟ้องร้องทันที โดยกล่าวหาว่า NBI ละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาดและขออำนาจศษลสั่งห้ามการบังคับใช้ที่ NBI สั่งไม่ให้พวกเขาใช้บริการของคู่แข่ง และในท้ายที่สุด Worthen Bank ก็ได้เข้าไปเป็นสมาชิกของ Master Charge

Hock เล่าถึงเหตุการณ์นั้นว่า “ผมบินไป Little Rock เพื่อพบกับประธานและเจ้าหน้าที่อาวุโสคนอื่นๆ ของ Worthen Bank ในความพยายามที่จะโน้มน้าวพวกเขา แต่น่าเสียดายที่เราไม่สามารถตกลงกันได้ Worthen Bank รีบฟ้องร้องทันที โดยกล่าวหาว่าละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาด”

สถานการณ์ก็เริ่มแย่ลงไปอีก การตัดสินใจของ Hock ที่จะห้ามธนาคารสมาชิกของเขาใช้ Master Charge มีผลที่ไม่คาดคิด มันกลายเป็นเรื่องส่วนตัว

ในระหว่างการฟ้องร้องของ Worthen Bank ตัวของ Hock ยังเผชิญกับการคุกคามส่วนตัวมากมาย เขาได้รับข้อความที่ไม่เหมาะสมมากมาย แม้กระทั่งพบเครื่องหมายกากบาทถูกกรีดบนเก้าอี้สำนักงานของเขา และเขาได้รับพัสดุที่ถูกข่มขู่เอาชีวิตเขา

Hock เล่าถึงช่วงเวลาที่ยากลำบากนี้ว่า “ทุกวันผมต้องลุกขึ้นมาและจัดการกับปัญหามากมาย ธุรกิจต้องดำเนินต่อไป และความรับผิดชอบไม่สามารถผลักไสออกไปได้ ผมเริ่มจมดิ่งสู่ภาวะซึมเศร้าที่ทำลายความสามารถในการคิดหรือทำหน้าที่ตามปกติของผม”

ในที่สุด Worthen Bank ชนะคดี และ Dee Hock ถูกบังคับให้ยกเลิกนโยบายห้ามใช้บริการของคู่แข่ง ทำให้ธนาคารสมาชิกของเขาสามารถออกทั้งบัตร Bank AmeriCard และ Master Charge ได้อย่างอิสระ แม้จะเผชิญกับความท้าทายทางกฎหมาย แต่ NBI กำลังจะเข้าสู่หนึ่งในช่วงการเติบโตสูงสุดในประวัติศาสตร์

แม้ว่าทศวรรษ 1970 จะเป็นทศวรรษที่ยุ่งยากสำหรับสหรัฐอเมริกา แต่การเดินทางและการค้าระหว่างประเทศก็เพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับประเทศอื่นๆ ในโลก นำไปสู่โอกาสทางธุรกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วสำหรับการใช้บัตรเครดิต

ด้วยการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงสู่เศรษฐกิจไร้เงินสดและความต้องการความสะดวกสบายของผู้บริโภค Bank AmeriCard ได้กลายเป็นระบบการชำระเงินชั้นนำระดับโลก

แต่ Dee Hock ตระหนักว่าเพื่อที่จะทำให้ธุรกิจระหว่างประเทศของบริษัทง่ายขึ้นไปอีก จำเป็นต้องมีแบรนด์ที่แข็งแกร่งและทรงพลัง ในช่วงกลางทศวรรษ 1970 บริษัทของเขาตัดสินใจเปลี่ยนชื่อจาก Bank AmeriCard เป็น Visa Bank

AmeriCard กำลังจะสูญพันธุ์ อย่างน้อยก็ในแง่ของชื่อ โดยเริ่มตั้งแต่ปีถัดไปชื่อของบัตรเครดิตนี้จะถูกเปลี่ยนไปทั่วโลกเป็น Visa ซึ่งเป็นคำที่คาดว่าจะเป็นที่ยอมรับอย่างเป็นสากล

ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 แม้จะเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรง Visa ก็สามารถครองส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญได้ถึง 60% ด้วยการแนะนำผลิตภัณฑ์อย่างเช็คเดินทาง Visa และคุณสมบัติด้านความปลอดภัยที่เป็นนวัตกรรมเช่นโฮโลแกรมบนบัตร ยอดการเรียกเก็บเงินของ Visa พุ่งสูงถึง 59 พันล้านดอลลาร์

ผลที่ตามมาคือ Visa กลายเป็นหนึ่งในบริษัทที่ทรงพลังที่สุดในวงการการเงิน ทฤษฎีของ Dee Hock ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเขาถูกต้อง เขาได้สร้าง Visa ให้เป็นองค์กรแบบกระจายอำนาจที่เติบโตแบบฉุดไม่อยู่ และเพื่อพิสูจน์ต่อไปว่า Visa เป็นองค์กรที่มีเอกลักษณ์ซึ่งสามารถดำเนินต่อไปได้โดยไม่มีเขาเป็นผู้นำ เขาตัดสินใจว่าถึงเวลาที่จะเกษียณ

สิ่งที่ Hock ไม่รู้คือภายในเพียงทศวรรษเดียว Visa จะเติบโตกลายเป็นสัตว์ร้าย เป็นมหาอำนาจในอุตสาหกรรม ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 Visa ได้จัดการธุรกรรมมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ เมื่อเห็นโอกาสที่น่าดึงดูดใจนี้ เหล่าผู้ยิ่งใหญ่ในอุตสาหกรรมหลายคนก็กระตือรือร้นที่จะฉกฉวยโอกาสจากแนวโน้มนี้

หนึ่งในนั้นคือ Phil Purcell ที่มีความเป็นผู้ประกอบการมาตั้งแต่เริ่มแรก แม้แต่ตอนเป็นหนุ่ม เขาก็แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของเขา โดยการขายนิตยสารและทำงานในร้านซักแห้งในท้องถิ่นตั้งแต่เด็ก เขาเข้าใจธุรกิจอย่าลึกซึ้งมาโดยตลอด

ในขณะทำงานที่ Sears Purcell เป็นผู้นำในการเปิดตัว Discover เป็นบัตรเครดิตที่มุ่งเป้าไปที่นักช้อปชนชั้นกลาง ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 บัตร Discover มีมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บัตรนี้กลายเป็นคู่แข่งที่น่ากลัวสำหรับ Visa และ MasterCard

เมื่อเห็นภัยคุกคามจาก Discover และบัตรเครดิตที่กำลังเติบโตอื่นๆ Visa และ MasterCard จึงต้องร่วมมือกัน พวกเขานำนโยบายเก่ามาใช้โดยป้องกันไม่ให้ธนาคารสมาชิกรับบัตรของคู่แข่ง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ Visa เคยลองใช้มาก่อนหน้านี้แล้ว Purcell มองว่าพวกเขาถูกรังแก และสิ่งที่ Visa และ MasterCard ทำมันไม่ยุติธรรม

Purcell ตัดสินใจเข้าร่วมกับ American Express ฟ้องร้อง Visa และ MasterCard ต่อหน่วยงานกำกับดูแล Purcell หวังว่า Visa และ MasterCard จะถูกลงโทษด้วยค่าปรับจำนวนมากเพื่อชดเชยให้กับบริษัทของเขา

การฟ้องร้องที่ยื่นโดยกระทรวงยุติธรรมในศาลรัฐบาลกลางแมนฮัตตัน กล่าวหาว่าพวกเขาจำกัดทางเลือกของผู้บริโภคและยับยั้งการแข่งขันโดยการควบคุมทั้งสองสมาคมผ่านธนาคารเดียวกันและห้ามธนาคารสมาชิกเสนอบัตรของคู่แข่งเช่น American Express และ Discover การฟ้องร้องนี้เป็นการโจมตีครั้งใหญ่ต่อธุรกิจของ Visa

หากพวกเขาแพ้ พวกเขาอาจสูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์ ปัญหาของ Visa ยังไม่จบเพียงเท่านี้ แม้ว่าการฟ้องร้องต่อต้านการผูกขาดจะคุกคาม ยังมีบริษัทใหญ่อีกแห่งหนึ่งก็ตั้งเป้าที่จะโค่นล้ม Visa ด้วยเช่นกัน

ในช่วงต้นปี 2000 กลุ่มผู้ค้าปลีกนำโดย Walmart ยื่นฟ้องคดีแบบกลุ่มต่อ Visa พวกเขากล่าวหาว่า Visa ใช้อำนาจเหนือตลาดในการบังคับใช้ค่าธรรมเนียมบัตรเดบิตที่สูงเกินไปและจำกัดไม่ให้ผู้ค้ายอมรับบัตรของคู่แข่ง การฟ้องร้องครั้งนี้อ้างว่าเป็นการจำกัดทางเลือกของผู้บริโภคและยับยั้งการแข่งขัน

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าทำไม Visa ถึงกลายเป็นผู้ผูกขาด เช่นเดียวกับบริษัทเครือข่ายสังคมออนไลน์ที่เกิดขึ้นในภายหลัง อย่างเช่น Facebook เมื่อมีผู้ค้าและผู้บริโภคใช้เครือข่ายการชำระเงินมากขึ้น มันก็ยิ่งสะดวกและแพร่หลายมากขึ้น ดึงดูดผู้ใช้มากขึ้นไปอีก วงจรนี้สามารถนำไปสู่การยึดครองตลาด ซึ่งอาจสร้างสถานะคล้ายกับการผูกขาด

การต่อสู้ทางกฎหมายที่เพิ่มขึ้นบังคับให้ Visa ต้องจ่ายเงินหลายพันล้านในการตกลงกับบริษัทต่างๆ เช่น American Express, Discover และผู้ค้าปลีกที่เกี่ยวข้องในการฟ้องร้องแบบกลุ่ม ในไม่ช้าแม้ธุรกิจของพวกเขาจะเปรียบเสมือนเครื่องจักรผลิตเงิน แต่ Visa กำลังจะล้มละลาย

ในมุมมองของผู้บริหาร Visa แล้ว มีเพียงทางออกเดียวเท่านั้น นั่นคือการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งได้มีการเสนอขายหุ้นสู่สาธารณะชนในปี 2008 และสามารถทำลายสถิติใหม่ โดยระดมทุนได้กว่า 17 พันล้านดอลลาร์แม้จะมีวิกฤตการเงินที่กำลังจะมาถึง นักลงทุนชอบบริษัทที่มีสถานะผูกขาด โมเดลธุรกิจของ Visa นั้นดีมาก และนักลงทุนสามารถมองข้ามความจริงที่ว่าบริษัทอาจจะถูกฟ้องร้องได้อย่างต่อเนื่อง

จากเครือข่ายการชำระเงินแบบกระจายอำนาจ Visa ได้กลายเป็นมหาอำนาจที่ครอบงำวงการการเงิน ในปี 2023 Visa มีรายได้ 33 พันล้านดอลลาร์และมีกำไรสุทธิ 17 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปี ด้วยปริมาณการชำระเงินกว่า 12.3 ล้านล้านดอลลาร์ที่ผ่าน Visa ทำให้พวกเขากลายเป็นราชาแห่งการชำระเงินอย่างไม่ต้องสงสัย

ความสำเร็จของ Visa เป็นบทเรียนที่น่าทึ่งในการสร้างและรักษาความได้เปรียบในการแข่งขัน ด้วยวิสัยทัศน์ของ Dee Hock และความสามารถในการปรับตัวของบริษัทต่อความท้าทายต่างๆ Visa ไม่เพียงแต่อยู่รอด แต่ยังเติบโตเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมการชำระเงินระดับโลก

การเดินทางของ Visa จากแนวคิดที่กล้าหาญของ Hock ไปสู่การเป็นบริษัทมหาชนที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงพลังของนวัตกรรม ความยืดหยุ่น และความสามารถในการมองเห็นโอกาสในช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลง

อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จนี้ก็มาพร้อมกับคำถามเกี่ยวกับการผูกขาดและการแข่งขันที่เป็นธรรม การต่อสู้ทางกฎหมายและการควบคุมที่เพิ่มขึ้นที่ Visa กำลังเผชิญ สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่บริษัทที่มีอำนาจสูงต้องเผชิญในโลกที่มีการควบคุมมากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะเดียวกัน ก็เน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาสมดุลระหว่างนวัตกรรมและความรับผิดชอบต่อสังคม

ในท้ายที่สุด เรื่องราวของ Visa เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่าความคิดที่ปฏิวัติวงการสามารถเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมและสังคมได้อย่างไร แม้ว่าจะเริ่มต้นจากแนวคิดเรียบง่ายของการทำให้การชำระเงินสะดวกขึ้น แต่ Visa ได้กลายเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระดับโลก ที่มีอิทธิพลต่อวิธีที่ผู้คนและธุรกิจทำธุรกรรมทั่วโลกมาจวบจนถึงทุกวันนี้นั่นเองครับผม

References :
https://www.britannica.com/money/Visa-Inc
https://www.quora.com/Why-does-Visa-have-the-most-dominant-market-share-among-card-issuers
https://einvestingforbeginners.com/the-history-of-visa-daah/
https://youtu.be/YpZiTrWGmL4?si=G4Rg_5o1qn4Z9Qfq
https://www.forbes.com/advisor/credit-cards/history-of-credit-cards/
https://karthikkalyanaraman.medium.com/a-brief-history-of-visa-and-mastercard-81c5d42343c6
https://en.wikipedia.org/wiki/Visa_Inc.