Softbank x Vision Fund กับผู้นำชะตากรรมของนักลงทุนทั้งหมดที่เชื่อมั่นในประเทศจีน

นี่เป็นคำเตือน หากคุณลงทุนในจีน ให้ถอนเงินทั้งหมดของคุณกลับคืนมา เพราะสถานการณ์ในตอนนี้กับพรรคคอมมิวนิสต์จีน (CCP) อะไรก็สามารถเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา ปักกิ่งอาจเริ่มบังคับใช้กฏเกณฑ์อะไรอีกก็ได้ และพร้อมที่จะทำให้เงินทุนที่คุณได้ลงไปสูญสิ้นเมื่อไหร่ก็ได้เช่นกัน

คงไม่มีบทเรียนใดที่ฉายภาพได้ชัดเจนไปกว่าการลงทุนของ Softbank Group ของ Masayoshi Son ที่เรียนรู้สิ่งนี้ได้อย่างดี โดยรายงานล่าสุดของผลประกอบการของ Vision Fund ที่นำโดย Softbank นั้นขาดทุนสูงถึง 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากมูลค่าที่ลดลงอย่างต่อเนื่องของบริษัทเทคโนโลยีในประเทศจีน

Masayoshi Son CEO ของ Softbank ได้ออกมากล่าวถึงเรื่องนี้อย่างเจ็บปวดว่า “บริษัทกำลังอยู่ในพายุหิมะในฤดูหนาว” โดย Softbank ขาดทุนไปกว่า 397,000 ล้านเยน (3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) ทำให้มูลค่าของบริษัท Softbank ลดลง 6 ล้านล้านเยน (54.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ)

เขาได้กล่าวคำสั้น ๆ สรุปสาเหตุของการขาดทุนเป็นประวัติการณ์ของ Softbank ว่า “Alibaba”

ต้องบอกว่าเป็นเวลากว่า 20 ปีแล้วที่ Masayoshi Son ลงทุน 20 ล้านดอลลาร์ใน Alibaba และภายหลังทำให้บริษัทมีมูลค่าสูงถึง 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อ Alibaba เปิดตัวสู่สาธารณะในปี 2014

Masayoshi Son ลงทุน 20 ล้านดอลลาร์ใน Alibaba ช่วงแรก สร้างกำไรให้กับพวกเขาได้อย่างมหาศาล (CR:Bloomberg)
Masayoshi Son ลงทุน 20 ล้านดอลลาร์ใน Alibaba ช่วงแรก สร้างกำไรให้กับพวกเขาได้อย่างมหาศาล (CR:Bloomberg)

จากปัญหาของ Jack Ma ที่มีปัญหากับรัฐบาลจีนนั้น ทำให้มูลค่าของ Alibaba สูญหายไปประมาณ 4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาหุ้นร่วงลงไปกว่า 35% ในช่วงตั้ังแต่เดือน ก.ค. – ก.ย. ที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงบริษัอื่น ๆ ของจีนอย่าง Didi ยักษ์ใหญ่ด้านบริการเรียกรถ ที่มีส่วนสำคัญให้เกิดการขาดทุนมหาศาลของ Vision Fund กว่า 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

จากการปราบปรามครั้งใหญ่ของประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ที่ได้เข้ามาจัดการหลายๆ บริษัทเทคโนโลยีของจีน ที่กำลังกลายเป็นภัยสังคมร้ายให้กับประชาชนชาวจีน แน่นอนว่า การลงทุนหลักของ Softbank นั้นมุ่งไปที่บริษัทเทคโนโลยี และเป็นภาคเศรษฐกิจที่สำคัญที่พรรคคอมมิวนิสต์จีน เข้ามาจัดการอย่างเด็ดขาด

SoftBank กำลังมองหาโอกาสใหม่ที่อินเดีย

เรียกได้ว่ามันเป็นอีกหนึ่งบทเรียนครั้งประวัติศาสตร์ของทั้งตัว Masayoshi Son และ Softbank จากการสูญเสียเงินไปหลายพันล้านจนถึงระดับหมื่นล้านดอลลาร์

แต่แน่นอนว่า Softbank เป็นอีกหนึ่งบริษัทที่ลงทุนในธุรกิจ Startup ที่มีความเสี่ยงอยู่แล้วเป็นทุนเดิม ซึ่ง พวกเขาก็ได้กระจายการลงทุนไปยัง ไข่ทองคำ ใหม่ที่กำลังจะเกิดขึ้นนั่นก็คือประเทศอินเดีย มีอีกหลากหลายบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของ Softbank ที่พร้อมที่จะทะยานขึ้นมาใหม่อีกครั้งในประเทศอินเดีย

ตัวอย่างบริษัทอย่าง Paytm บริษัทด้าน Fintech ของอินเดีย ซึ่งเพิ่งจะมีการทำการ IPO ครั้งประวัติศาสตร์ ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศอินเดีย

Paytm ไข่ทองคำใหม่ ในประเทศอินเดียของ Softbank (CR:The Financial Express)
Paytm ไข่ทองคำใหม่ ในประเทศอินเดียของ Softbank (CR:The Financial Express)

บทเรียนจาก Softbank

เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Softbank มีความพยายามในการขาย Arm China Ltd. หนึ่งในการลงทุนใหญ่ที่สุดของ Softbank ให้กับ Nvidia แต่ถูกพรรคคอมมิวนิสต์ของจีนขัดขวาง

มีคดีความเกิดขึ้น ที่มีการฟ้องร้องที่มุ่งเน้นไปที่การจับกุมผู้บริหารระดับสูงของ Arm China Ltd. ในเรื่องของอำนาจที่ซับซ้อน ซึ่งพรรคคอมมิวนิสต์ของจีนนั้นทำให้ Softbank มีอุปสรรคมากมายในทุกขั้นตอน แม้กระทั่งจะขายกิจการบริษัทที่พวกเขาลงทุนมา แน่นอนว่าปัญหานี้ส่วนหนึ่งมาจากที่รัฐบาลจีนต้องการกอบกู้จุดยืนของจีนในด้านเซมิคอนดักเตอร์ในระดับโลก ที่จีนเป็นรองโลกตะวันตกมายาวนาน

ต้องบอกว่าการขาดทุนครั้งประวัติการณ์ของ Softbank ที่เกิดขึ้นกับการลงทุนจีน มันเป็นการฉายภาพครั้งสำคัญให้นักลงทุนได้เรียนรู้ ซึ่งตอนนี้เราได้เห็นกองทุนมากมายที่เกิดขึ้น ที่ไปลงทุนในบริษัทในประเทศจีน ซึ่งอาจจะไม่ใช่แค่บริษัทเทคโนโลยีอีกต่อไป เมื่อนโยบายของรัฐจีนพร้อมจะเปลี่ยนไปเมื่อไหร่ก็ได้

โดยทาง Softbank ได้ส่งข้อความเตือนถึงนักลงทุนทุกคนว่า “ย้อมแพ้ในจีนซะ แล้วหนีเอาตัวรอด เพื่อลดความสูญเสียของคุณ”

References : https://tfiglobalnews.com/2021/10/18/china-begs-foreign-investors-to-rethink-their-grand-exit/
https://edition.cnn.com/2021/11/08/investing/softbank-china-tech-crackdown-hnk-intl/index.html
https://tfiglobalnews.com/2021/11/09/softbank-hit-by-10-billion-vision-fund-loss-a-precursor-to-the-fate-of-all-the-investors-who-are-bullish-on-china
https://edition.cnn.com/2021/11/02/tech/china-economy-crackdown-private-companies-intl-hnk/index.html
https://www.wsj.com/articles/softbank-reports-3-5-billion-loss-hit-by-chinas-tech-crackdown-11636354966


 


ติดตามสาระดี ๆ อัพเดททุกวันผ่าน Line OA



Geek Forever Club พื้นที่ของการแลกเปลี่ยนข้อมูลข่าวสาร ความรู้ ด้านธุรกิจ เทคโนโลยีและวิทยาศาสตร์ ใหม่ ๆ ที่น่าสนใจ



Geek Forever’s Podcast


“Open Your World With Technology


AI , Blockchain และเทคโนโลยีใหม่ ๆ กำลังเข้ามามีบทบาทสำคัญในหลายธุรกิจ ทั้ง แวดวงการเงิน สุขภาพ หรือ งานด้านบริการต่าง ๆ ผมเป็นคนหนึ่งที่สนใจเกี่ยวกับ AI หรือ Machine Learning

Podcast ของผมจะเล่าเรื่องราวต่าง รวมถึงเรื่องที่ผมสนใจอื่น ๆ เช่น startup หนังสือ หนัง หรือ กีฬาฟุตบอล อยากชวนคนที่สนใจให้ลองมาติดตาม podcast ของผมกันด้วยนะครับ

ฟังผ่าน podbean
ฟังผ่าน podbean
ฟังผ่าน Apple Podcasts
ฟังผ่าน Apple Podcasts
ฟังผ่าน Google Podcasts
ฟังผ่าน Google Podcasts
ฟังผ่าน Spotify
ฟังผ่าน Spotify
ฟังผ่าน Youtube
ฟังผ่าน Youtube