ต้องบอกว่าในโลกการเงินสมัยใหม่ มีบริษัทหนึ่งที่ยืนหยัดเหนือคู่แข่งทั้งหมด ชื่อของพวกเขาคือ Visa บริษัทที่กำหนดการไหลเวียนของเงินทั่วโลกมาเกือบ 8 ทศวรรษ ด้วยส่วนแบ่งตลาดที่แทบไม่มีใครสู้ได้

ในอดีต ผู้นำวงการการเงินคือธนาคารยักษ์ใหญ่ที่มีเงินหมุนเวียนเป็นล้านล้าน แต่ตอนนี้สถานการณ์พลิกหน้ามือเป็นหลังมือแล้ว เมื่อไม่นานมานี้ Visa ซึ่งเป็นเพียงบริษัทประมวลผลการชำระเงิน กลับขึ้นแท่นเป็นบริษัทบริการทางการเงินที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก

ปี 2023 Visa ทำสถิติสุดเทพ ประมวลผลธุรกรรมมูลค่ารวมถึง 14.8 ล้านล้านดอลลาร์ในปีเดียว บริษัทที่ราวกับถูกเสกขึ้นมาโดยพ่อมดการเงินนี้ ไม่ได้ประสบความสำเร็จเพราะโชคช่วย แต่เป็นเพราะการกำจัดคู่แข่งอย่างโหดเหี้ยม จนสามารถครองบัลลังก์แห่งบัตรเครดิตได้สำเร็จ

เรื่องราวเริ่มต้นในปี 1928 เมื่อ Amadeo Giannini นายธนาคารผู้ทรงอิทธิพลที่สุดในฝั่งตะวันตกของอเมริกา ทำธนาคารของเขา Bank of America ถึงเป้าหมายที่คนทั่วไปมองว่าเป็นเรื่องบ้าคลั่ง ด้วยการมีสินทรัพย์มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์

ในขณะที่ฝั่งตะวันออกมีธนาคารชื่อดังอย่าง JP Morgan, Citibank และ Chase Bank ต่อสู้กันหัวฟัดหัวเหวี่ยง แต่ในฝั่งตะวันตก Bank of America กลับเป็นพี่ใหญ่ในตลาดที่เติบโตแบบฉุดไม่อยู่ ทั้งนี้เพราะคนอพยพเข้าแคลิฟอร์เนียกันอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

Giannini เป็นคนที่มีของมาตั้งแต่เริ่มต้น เขาเกิดในครอบครัวผู้อพยพชาวอิตาเลียนและสร้างตัวจนเป็นพ่อค้าขายของชำที่ประสบความสำเร็จ แต่เขารู้ลึกๆ ว่าความสำเร็จของเขาจะไร้สาระหากไม่ช่วยเหลือคนในชุมชนของเขา

ความเจ๋งของ Giannini คือการเข้าใจว่าผู้อพยพชาวอิตาเลียนถูกเลือกปฏิบัติและดูถูกอย่างไร เขาจึงยืนหยัดเคียงข้างพวกเขา ร่วมพัฒนาทั้งชุมชนอิตาเลียน-อเมริกันและรัฐแคลิฟอร์เนีย เขาเป็นหนึ่งในนายธนาคารคนแรกๆ ที่กล้าปล่อยกู้ให้คนชั้นกลางและผู้อพยพ

ไม่นานนัก Giannini ก็ตระหนักถึงความจริงสำคัญ การเปิดธนาคารของตัวเองจะช่วยให้เขาปล่อยกู้ให้คนในชุมชนได้มากขึ้น ในปี 1904 เขาก่อตั้ง Bank of Italy ในซานฟรานซิสโก การทำงานหนักและความเอื้อเฟื้อต่อชนชั้นแรงงานกลายเป็นรากฐานความสำเร็จของเขา

ธนาคารของเขาแตกต่างจากที่อื่นอย่างสิ้นเชิง ตั้งอยู่บนพื้นฐานของความเอื้อเฟื้อแบบจัดเต็ม แต่เหนือสิ่งอื่นใด คือวิสัยทัศน์ใหม่ที่พัฒนาขึ้นจากการติดต่อใกล้ชิดกับคนธรรมดา Giannini คว้าโอกาสทองในช่วงที่แคลิฟอร์เนียเข้าสู่ยุคเฟื่องฟูที่ไม่เคยมีมาก่อน

เศรษฐกิจแคลิฟอร์เนียเติบโตพุ่งกระฉูด ธนาคารของ Giannini ก็เติบโตตาม ปลายทศวรรษ 1920 ธนาคารของเขามีสินทรัพย์มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ และผ่านการควบรวมกิจการหลายครั้ง จนได้ชื่อใหม่ว่า Bank of America

Giannini มีวิสัยทัศน์สุดล้ำ เขาต้องการให้ Bank of America เป็นซูเปอร์มาร์เก็ตทางการเงินที่ให้บริการทุกอย่างแก่ประชาชน ไม่ใช่แค่บัญชีออมทรัพย์และกระแสรายวัน แต่รวมถึงสินเชื่อจำนอง สินเชื่อรถยนต์ ประกันภัย และบริการด้านการลงทุน

ด้วยการปล่อยสินเชื่อให้ผู้บริโภคชั้นกลางที่กำลังเติบโต ธุรกิจของธนาคารก็พุ่งทะยาน ในทศวรรษถัดมา สินทรัพย์ของ Bank of America พุ่งสูงถึง 5 พันล้านดอลลาร์ กลายเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ปี 1954 S. Clark Beise ได้รับเลือกเป็นประธาน Bank of America Beise ทำงานเคียงบ่าเคียงไหล่กับ Giannini มาตลอด ช่วงกลางทศวรรษ 1950 ธนาคารแห่งนี้กลายเป็นหนึ่งในธนาคารใหญ่ที่สุดในอเมริกา ขยายบริการและสาขาไปทั่วประเทศ

Beise เป็นคนมีความคิดในเชิงปฏิบัติและมองการณ์ไกล แต่เงาของ Giannini ยังคงทอดยาว และเขามุ่งมั่นที่จะสร้างมรดกของตัวเอง ด้วยความรู้ด้านเทคโนโลยี Beise เริ่มสำรวจความเป็นไปได้ของธุรกิจรูปแบบใหม่

ทศวรรษ 1950 ในอเมริกาเป็นยุคทองหลังสงคราม ชนชั้นกลางเฟื่องฟู มีรายได้และกำลังซื้อสูงขึ้น ลัทธิบริโภคนิยมกำลังบูม เพราะตลาดที่อยู่อาศัยเติบโตและมีสินค้าใหม่ๆ อย่างรถยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านอย่างแพร่หลาย

ในช่วงนี้ สินเชื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ปั๊มน้ำมันแนะนำบัตรน้ำมัน ช่วยให้ลูกค้าเติมน้ำมันด้วยเครดิต สายการบินก็เสนอบัตรของตัวเองเพื่อสร้างความสะดวกในการเดินทาง ร้านอย่าง Sears ก็ออกบัตรสำหรับซื้อของในร้าน

ในฐานะ CEO คนใหม่ของ Bank of America Beise ต้องการสร้างธุรกิจใหม่ให้ธนาคาร และ Joseph Williams หนึ่งในผู้จัดการของเขาก็มีแผนรังสรรค์วิสัยทัศน์นี้ให้เป็นจริง Williams เห็นความจำเป็นในการสร้างบัตรอเนกประสงค์ใบเดียวเพื่อทดแทนบัตรทั้งหมด

ก่อนมีบัตรเครดิต การขอสินเชื่อต้องพบเจ้าหน้าที่สินเชื่อโดยตรง ซึ่งกินเวลามากโข แต่ Williams มีไอเดียสุดแจ่ม เขามองเห็นบัตรที่มีวงเงิน 300 ดอลลาร์ และแจกฟรีให้ลูกค้าทุกคนของ Bank of America

แนวคิดเรื่องระยะเวลาผ่อนผัน 1 เดือนที่ลูกค้าชำระหนี้โดยไม่มีดอกเบี้ย และแนวคิดดอกเบี้ย 18% ต่อปีสำหรับเงินกู้บัตรเครดิต เกิดจากการวิจัยของ Williams ตัวเลขนี้คงอยู่อีก 30 ปีต่อมา แม้อัตราดอกเบี้ยอื่นๆ จะผันผวนก็ตาม

กันยายน 1958 Bank of America เริ่ม “Fresno Drop” แคมเปญส่งจดหมายขนาดใหญ่แบบที่ไม่เคยมีมาก่อน นี่เป็นหนึ่งในเหตุการณ์บ้าบอที่สุดในวงการธนาคาร พวกเขาเลือกเมือง Fresno ในแคลิฟอร์เนีย และมอบบัตร “BankAmericard” ให้ทุกครัวเรือน

บัตรเครดิต Bank of America ประมาณ 60,000 ใบถูกส่งไปแบบไม่มีการร้องขอ เป็นการให้วงเงินสินเชื่อโดยไม่มีการสมัครหรืออนุมัติล่วงหน้าครั้งแรกในประวัติศาสตร์การธนาคาร บัตรมาพร้อมวงเงิน 300 ดอลลาร์ ผ่อนผัน 1 เดือน และดอกเบี้ย 18% ต่อปี

บัตรนี้ใช้ซื้อสินค้าได้หลากหลายจากร้านค้ามากมาย Williams มองว่าบัตรเครดิตใช้ได้สองทาง เป็นอุปกรณ์ที่ให้ความสะดวกสบายเหมือนบัตร Diners Club หรือเป็นอุปกรณ์ที่สร้างเงินกู้ส่วนบุคคลได้ทันที

เมื่อบัตรเครดิตปรากฏขึ้นราวกับมีเวทมนตร์ ลูกค้าก็ตาลุกวาวที่จะใช้จ่ายสิ่งที่ดูเหมือนเงินฟรี สัปดาห์แรก โครงการดูเหมือนจะประสบความสำเร็จ Bank of America รีบแจกบัตรเพิ่มไปยังเมืองอื่นในแคลิฟอร์เนีย หวังจะครองตลาดก่อนคู่แข่งตามทัน

ก่อนเปิดตัว Bank of America คาดว่าลูกค้าทั่วไปมีอัตราผิดนัดชำระหนี้ประมาณ 4% Williams ใช้ตัวเลขนี้เป็นสมมติฐานสำหรับผู้ถือบัตรใหม่ แต่สิ่งที่เขาไม่รู้คืออัตราการผิดนัดชำระหนี้จริงพุ่งถึง 20% ลูกค้าเกือบหนึ่งในห้าไม่ชำระเงินกู้ภายในสิ้นเดือน

ลูกค้าและร้านค้าหาช่องโหว่ในระบบอย่างรวดเร็ว ทั้งปลอมลายเซ็นและรายงานธุรกรรมปลอม ไม่นาน Bank of America ก็ขาดทุน 8.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนที่สูงมากสำหรับธนาคารยุคปลายทศวรรษ 1950 ผลก็คือ Joseph Williams ถูกไล่ออก

การเปิดตัวครั้งแรกของ Bank of America เละเทะไม่เป็นท่า ธนาคารเริ่มเรียกคืนบัตรจากลูกค้าที่ผิดนัดชำระหนี้และจ้างบริษัททวงหนี้เพื่อติดตามหนี้สินและดอกเบี้ยค้างชำระ แม้การตลาดแบบ Fresno drop จะล้มเหลว แต่ก็พิสูจน์ว่าคนส่วนใหญ่ต้องการบัตรเครดิต

หนึ่งปีหลังเปิดตัว BankAmericard ค่อยๆ เริ่มชดเชยความสูญเสีย กลายเป็นกิจการที่ทำกำไร แต่ธนาคารก็ค้นพบวิธีปฏิวัติใหม่ในการทำเงินจากบัตรเครดิต กลางทศวรรษ 1960 BankAmericard ทำกำไรอย่างต่อเนื่อง ดึงดูดความสนใจจากธนาคารอื่นๆ

คู่แข่งหลายรายตระหนักว่าพวกเขามาช้าเกินไป ไม่มีทรัพยากรสร้างระบบบัตรเครดิตของตัวเอง หลังการเกษียณของ Beise ชายคนใหม่ที่เข้ามาบริหาร Rudolph A. Peterson เห็นว่านี่เป็นโอกาสทองสำหรับรูปแบบรายได้ใหม่

Peterson ตระหนักว่า Bank of America สามารถให้ธนาคารอื่นออกบัตรของตัวเองได้ โดยใช้โครงสร้างพื้นฐานของ Bank of America และเสียค่าธรรมเนียม ต้นทศวรรษ 1960 Bank of America เริ่มอนุญาตให้ธนาคารอื่นออกบัตรภายใต้โปรแกรม BankAmericard

รูปแบบการให้ใบอนุญาตนี้ประสบความสำเร็จเกินคาด ภายในไม่กี่ปี BankAmericard กลายเป็นหนึ่งในกิจการที่ทำกำไรมากที่สุดในอุตสาหกรรม แต่เมื่อมีธนาคารใช้และออกเครดิต BankAmericard มากขึ้น ปัญหาใหม่ก็เกิดขึ้น

หลังการเปิดตัวและความนิยมแบบดังกระฉูดของ BankAmericard อาชญากรก็หมายปอง แทนที่จะปล้นธนาคาร พวกเขาบุกคลังสินค้าและขโมยบัตร BankAmericards ที่ยังไม่ได้ส่งให้ลูกค้า

ในเวลานั้น ระบบติดตามและยกเลิกบัตรยังไม่ดีนัก บัตรที่ถูกขโมยยังไม่ได้ปั๊มนูน หมายความว่ายังไม่ได้กำหนดให้ผู้ถือบัญชีเฉพาะ อาชญากรพยายามขายบัตรที่ขโมยคืนให้ธนาคาร ทำให้ธนาคารตกอยู่ในสถานการณ์ยากลำบาก

ธนาคารกลัวว่าการใช้บัตรที่ถูกขโมยจะทำให้เสียมากกว่าจ่ายค่าไถ่ พวกเขาจึงซื้อบัตรคืนจากอาชญากรเพื่อป้องกันการใช้งานที่ไม่ถูกต้อง การฉ้อโกงเป็นเพียงส่วนเล็กของปัญหามากมายที่ BankAmericard และธนาคารพันธมิตรกำลังเผชิญ

ธุรกรรมบัตรเครดิตส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับธนาคารสองแห่ง ธนาคารของร้านค้าจ่ายเงินคืนร้านค้าสำหรับการขายด้วยบัตรเครดิต แล้วส่งใบบันทึกการขายไปยังธนาคารสมาชิกทั่วประเทศที่ลูกค้าทำการซื้อ ธนาคารของลูกค้าชำระเงินคืนธนาคารของร้านค้า หักส่วนแบ่งเล็กน้อย

ในขณะที่ธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ระบบก็ใกล้จะแตกหัก หาก Bank of America ไม่สามารถขยายขนาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ธุรกิจทั้งหมดอาจจบเห่ เพื่อแก้ไขวิกฤตนี้ ชายคนหนึ่งจากสถานที่ที่ไม่น่าเป็นไปได้ก้าวออกมาพร้อมวิธีแก้ปัญหาที่อาจเปลี่ยนทุกอย่าง

ชายที่มีความสามารถมากที่สุดในการแก้ปัญหาของ BankAmericard มาจากต้นกำเนิดที่ไม่น่าเป็นไปได้ที่สุด นั่นคือ Utah รัฐมอร์มอนของอเมริกา Dee Hock เติบโตในฟาร์ม วัยเด็กโดดเดี่ยวและรักธรรมชาติ ในฐานะชาวมอร์มอน Hock ตื่นเช้าและทำงานหนักตลอดชีวิต

Hock ไม่ชอบการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ เขาเป็นคนที่จะเปลี่ยนโลกรอบตัวแทนที่จะเปลี่ยนตัวเอง ผลก็คือ หลังเรียนจบ Hock ไม่สามารถที่จะรักษางานของตัวเองไว้ได้ แม้จะมีผลงานดี แต่เขาเกลียดโครงสร้างสำนักงานและมักขัดแย้งกับหัวหน้า นำไปสู่การถูกไล่ออก

ในที่สุดเขาก็ได้งานที่ National Bank of Commerce ไม่นานก็ได้รับมอบหมายให้ช่วยเปิดตัวธุรกิจบัตรเครดิตสำหรับธนาคาร แม้ว่า Hock จะเป็นคนประหยัดและไม่ชอบแนวคิดบัตรเครดิต แต่เขาก็ทุ่มเทให้กับงานนี้ มุ่งมั่นที่จะทำให้ดีที่สุด

ภายในปี 1967 ผ่านการให้ใบอนุญาตจาก Bank of America National Bank of Commerce ประสบความสำเร็จในการเปิดตัวโปรแกรมบัตรเครดิต ธุรกิจโตแบบกระฉูด และ Dee Hock ก็ได้เลื่อนตำแหน่งอย่างรวดเร็วเป็นหัวหน้าฝ่ายบัตรเครดิต

ช่วงปลายทศวรรษ 1960 อุตสาหกรรมบัตรเครดิตบูม ขับเคลื่อนด้วยเศรษฐกิจอเมริกาที่เฟื่องฟู BankAmericard กลายเป็นบัตรเครดิตชั้นนำในฐานะผู้บุกเบิก แต่เมื่อธุรกิจโตขึ้น จุดอ่อนในระบบก็ปรากฏชัดขึ้น

แม้ Bank of America จะลดการฉ้อโกงได้ แต่ระบบการให้ใบอนุญาตกลับทำให้ป้องกันการฉ้อโกงยากขึ้นเรื่อยๆ ในทศวรรษ 1960 เทคโนโลยียังไม่ก้าวหน้าพอที่จะตรวจจับการฉ้อโกงในวงกว้าง ทำให้ยากมากที่จะจัดการกับปัญหาที่เกิดขึ้นทุกที่

หาก BankAmericard ไม่แก้ไขปัญหานี้ คู่แข่งอาจใช้ประโยชน์จากมันด้วยระบบที่เจ๋งกว่า เพื่อป้องกันเหตุการณ์นั้น Bank of America ต้องการคนที่จะออกแบบระบบที่ทำให้บัตรเครดิตของพวกเขายังคงเป็นเบอร์หนึ่งต่อไป

ในฐานะผู้ได้รับใบอนุญาตจาก Bank of America และหัวหน้าฝ่ายบัตรเครดิตที่เพิ่งได้รับการเลื่อนตำแหน่ง Dee Hock เสนอทันทีที่จะจัดตั้งคณะกรรมการที่ประกอบด้วยธนาคารสมาชิกทั้งหมดเพื่อแก้ไขปัญหาอย่างเด็ดขาด จากนั้นเขาได้รับการแต่งตั้งเป็นประธาน

ในฐานะประธาน Hock มีภารกิจที่จะออกแบบระบบปฏิวัติที่ไม่เหมือนใครที่อเมริกาเคยเห็น เป็นโอกาสที่เขาจะได้ทำสิ่งต่างๆ ในแบบของเขาเสียที เขาเริ่มต้นด้วยการไตร่ตรองถึงวัยเด็กและบทเรียนจากธรรมชาติ

แนวคิดของ Hock นั้นสุดล้ำ เขามองเห็นระบบที่จัดการตัวเอง ทำงานด้วยตัวเอง และปกครองตัวเองแบบกระจายอำนาจ เขากำลังมองเห็นเครือข่ายกระจายอำนาจที่ไม่มีตัวกลางควบคุม เป็นเครือข่ายกระจายศูนย์ แต่ละโหนดต้องตกลงปฏิบัติตามหลักการและอัลกอริทึม

เพื่อปลดปล่อยพลังของการออกแบบอย่างเต็มที่ Dee Hock เสนอจัดตั้งองค์กรใหม่ที่เป็นอิสระจาก Bank of America เขาเรียกมันว่า National Bank AmeriCard Inc. (NBI) เครือข่ายบัตรเครดิตเป็นเพียงระบบการชำระเงิน ธนาคารต่างหากที่เป็นผู้ออกบัตรเครดิต

แม้แนวคิดของเขาจะเป็นนวัตกรรม แต่ Hock ยังไม่แน่ใจว่าธนาคารสมาชิกอื่นๆ จะเข้าร่วมหรือไม่ โดยเฉพาะ Bank of America พันธมิตรรายใหญ่ที่สุด ด้วยการสนับสนุนของ Bank of America Dee Hock ได้เป็นประธานองค์กรใหม่

แต่สิ่งที่ Hock ไม่รู้คือ Bank of America กำลังทำงานลับหลังกับ American Express เพื่อสร้างระบบใหม่ ซึ่งอาจบ่อนทำลายความพยายามทั้งหมดของเขา เรื่องนี้สร้างความเจ็บปวดให้กับ Hock โดยเฉพาะเมื่อ Bank of America เป็นสมาชิกสำคัญของ NBI

หาก Bank of America และ American Express สำเร็จกับระบบใหม่ของพวกเขา มันอาจทำให้ความพยายามของ Hock สูญเปล่า เหมือนการสร้างทางด่วนสองเส้นที่แข่งขันกัน ไม่ดีต่อสังคมและสิ้นเปลืองทรัพยากร

เพื่อตอบโต้ความท้าทายนี้ Hock และคณะกรรมการ NBI ตัดสินใจอย่างกล้าหาญ พวกเขาแยกตัวออกจากความพยายามของทั้งอุตสาหกรรมและสร้างระบบแข่งขันที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตัวเองสำหรับการอนุมัติทางอิเล็กทรอนิกส์และการชำระเงิน เรียกว่า Bank Authorization System Experimental Base 1

แต่สิ่งที่ Hock ไม่ตระหนักคือภัยคุกคามที่แท้จริงไม่ใช่ American Express ระบบเครดิตใหม่กำลังเติบโตขึ้น และมันกำลังมุ่งหน้าเข้าหาธุรกิจของเขา ช่วงกลางทศวรรษ 1970 มีความท้าทายทางเศรษฐกิจสำคัญ มีวิกฤตน้ำมัน เงินเฟ้อสูง และภาวะเศรษฐกิจชะงักงัน

แต่ท่ามกลางความยากลำบากเหล่านี้ อุตสาหกรรมบัตรเครดิตกลับเติบโตและพัฒนาอย่างรวดเร็ว ยุคนี้เป็นรากฐานสำหรับการยอมรับบัตรเครดิตอย่างแพร่หลาย ซึ่งกำหนดรูปแบบการเงินผู้บริโภคและแนวปฏิบัติด้านการธนาคารสมัยใหม่

การแนะนำ Base 1 ปฏิวัติการประมวลผลธุรกรรม ผลักดัน NBI ขึ้นสู่แนวหน้าของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน ส่วนหนึ่งเพราะชายคนหนึ่งนั่นคือ Dee Hock โมเดลธุรกิจนี้เป็นเหมือนเครื่องพิมพ์เงินของจริง มันสร้างรายได้ทุกครั้งที่มีคนใช้เครือข่ายในการชำระเงิน

แต่ความสำเร็จก่อให้เกิดการแข่งขัน และคู่แข่งก็ปรากฏตัวขึ้น พร้อมล้มล้างความสำเร็จทั้งหมดของ Dee Hock เมื่อเห็นความสำเร็จของ NBI และธนาคารสมาชิก ธนาคารอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเริ่มก่อตั้งเครือข่ายบัตรเครดิตของตัวเอง

Master Charge ซึ่งต่อมารู้จักในชื่อ MasterCard เกิดจากความร่วมมือของสมาคมบัตรธนาคารระดับภูมิภาค โดยมีเป้าหมายที่จะสร้างพลังแข่งขันในตลาดบัตรเครดิตที่กำลังเติบโต เพื่อท้าทาย Bank AmeriCard Master Charge มุ่งเน้นขยายเครือข่ายทั้งในและต่างประเทศ

หาก Master Charge ได้แรงผลักดันมากพอ มันมีศักยภาพที่จะแซงหน้า Bank AmeriCard ในฐานะระบบชำระเงินด้วยบัตรชั้นนำได้อย่างสมบูรณ์ ด้วยความสิ้นหวังที่จะปกป้องสิ่งที่เขาสร้างขึ้น Dee Hock ตัดสินใจอย่างยากลำบาก

เขาออกนโยบาย anti-duality policy ห้ามธนาคารสมาชิกของเขาใช้ Master Charge เขาหวังว่าข้อบังคับนี้จะป้องกันไม่ให้ธนาคารสมาชิกของเขารับ Master Charge แต่เขาไม่รู้เลยว่ากำลังจะเกิดอะไรขึ้น

Worthen Bank ใน Little Rock รัฐ Arkansas สมาชิกรายเล็กของ NBI ได้เข้าเป็นสมาชิกของ Master Charge ด้วย พวกเขาขู่ว่าจะฟ้อง NBI หากมีการนำข้อบังคับมาใช้กับพวกเขา Hock บินไปพบพวกเขาแต่ไม่สามารถตกลงกันได้

Worthen Bank ฟ้องร้องทันที โดยกล่าวหาว่าละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาดและขอคำสั่งห้ามบังคับใช้ข้อบังคับ ในที่สุด Worthen Bank ชนะคดี และ Dee Hock ถูกบังคับให้ยกเลิกการห้าม ธนาคารสมาชิกของเขาสามารถออกทั้งบัตร Bank AmeriCard และ Master Charge ได้อย่างอิสระ

แม้จะเผชิญกับความท้าทายทางกฎหมาย แต่ N.B.I. กำลังจะเข้าสู่หนึ่งในช่วงการเติบโตสูงสุดในประวัติศาสตร์ แม้ว่าทศวรรษ 1970 จะเป็นทศวรรษที่ยุ่งยากสำหรับสหรัฐอเมริกา แต่การเดินทางและการค้าระหว่างประเทศก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก

ด้วยการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงสู่เศรษฐกิจไร้เงินสดและความต้องการความสะดวกสบายของผู้บริโภค Bank AmeriCard ได้กลายเป็นระบบการชำระเงินชั้นนำระดับโลก แต่ Dee Hock ตระหนักว่าเพื่อที่จะทำให้ธุรกิจระหว่างประเทศของบริษัทง่ายขึ้น จำเป็นต้องมีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง

ช่วงกลางทศวรรษ 1970 บริษัทจึงเปลี่ยนชื่อจาก Bank AmeriCard เป็น Visa ซึ่งเป็นคำที่คาดว่าจะเป็นที่ยอมรับอย่างเป็นสากล ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 แม้จะเผชิญกับการแข่งขันที่โหดเหี้ยม Visa ก็สามารถครองส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญได้ถึง 60%

ด้วยการแนะนำผลิตภัณฑ์อย่างเช็คเดินทาง Visa และคุณสมบัติด้านความปลอดภัยที่เป็นนวัตกรรมเช่นโฮโลแกรมบนบัตร ยอดการเรียกเก็บเงินของ Visa พุ่งทะยานถึง 59 พันล้านดอลลาร์ ผลที่ตามมาคือ Visa กลายเป็นหนึ่งในบริษัทที่ทรงพลังที่สุดในวงการการเงิน

ทฤษฎีของ Dee Hock ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าถูกต้อง เขาได้สร้าง Visa ให้เป็นองค์กรแบบกระจายอำนาจที่เติบโตอย่างรุ่งเรือง เขาเชื่อว่าภารกิจของเขาสำเร็จแล้ว จึงตัดสินใจเกษียณเพื่อพิสูจน์ว่า Visa เป็นองค์กรที่มีเอกลักษณ์ซึ่งสามารถทำได้ดีโดยไม่มีเขาเป็นผู้นำ

สิ่งที่ Hock ไม่รู้คือภายในเพียงทศวรรษเดียว Visa จะเติบโตกลายเป็นสัตว์ร้าย เป็นมหาอำนาจในอุตสาหกรรมที่จะท้าทายทุกสิ่งที่เขายืนหยัด อุตสาหกรรมบัตรเครดิตกำลังเติบโต ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 มันจัดการธุรกรรมมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์

เมื่อเห็นโอกาสที่น่าดึงดูดนี้ บริษัทยักษ์ใหญ่หลายแห่งก็กระตือรือร้นที่จะฉวยโอกาส หนึ่งในนั้นคือ Phil Purcell แห่ง Discover บัตรเครดิตที่มุ่งเป้าไปที่นักช้อปชั้นกลาง ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 บัตร Discover มีมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์

เมื่อเห็นภัยคุกคามจาก Discover และบัตรเครดิตที่กำลังเติบโตอื่นๆ Visa และ MasterCard จึงจับมือกันและนำนโยบายมาใช้เพื่อป้องกันไม่ให้ธนาคารสมาชิกรับบัตรของคู่แข่ง เป็นกลยุทธ์ที่ Visa เคยลองใช้มาก่อนแล้ว

Phil Purcell มองว่าพวกเขาเป็นผู้รังแก และการกระทำของพวกเขาไม่ยุติธรรมอย่างร้ายแรง เขาจึงเข้าร่วมกับ American Express ในการฟ้องร้อง Visa และ MasterCard ต่อหน่วยงานกำกับดูแล หวังว่าพวกเขาจะถูกลงโทษด้วยค่าปรับจำนวนมหาศาล

การฟ้องร้องที่ยื่นโดยกระทรวงยุติธรรมกล่าวหาว่าพวกเขาจำกัดทางเลือกของผู้บริโภคและยับยั้งการแข่งขัน การฟ้องร้องนี้เป็นการโจมตีครั้งใหญ่ต่อธุรกิจของ Visa หากพวกเขาแพ้ พวกเขาอาจสูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์

ปัญหาของ Visa ไม่จบเพียงเท่านี้ ในช่วงต้นปี 2000 กลุ่มผู้ค้าปลีกนำโดย Walmart ยื่นฟ้องคดีแบบกลุ่มต่อ Visa กล่าวหาว่า Visa ใช้อำนาจเหนือตลาดในการบังคับใช้ค่าธรรมเนียมบัตรเดบิตที่สูงเกินไปและจำกัดไม่ให้ผู้ค้ายอมรับบัตรของคู่แข่ง

การต่อสู้ทางกฎหมายบังคับให้ Visa จ่ายเงินหลายพันล้านในการตกลงกับบริษัทต่างๆ ในไม่ช้า แม้จะเป็นเครื่องพิมพ์เงินย่อม ๆ แต่ Visa ก็ใกล้จะหมดเงินสดที่จะจ่าย สถานการณ์กำลังตกอยู่ในช่วงวิกฤต

ในมุมมองของผู้บริหาร Visa แล้ว มีเพียงทางออกเดียวเท่านั้น นั่นคือการทำ IPO ขายหุ้นสู่สาธารณะ ซึ่งการเสนอขายหุ้น IPO ของ Visa ในปี 2008 ระดมทุนได้กว่า 17 พันล้านดอลลาร์แม้จะมีวิกฤตการเงินที่กำลังจะมาถึง แต่นักลงทุนชอบบริษัทที่มีสถานะผูกขาด โมเดลธุรกิจของ Visa นั้นเจ๋งมาก และนักลงทุนสามารถมองข้ามความจริงที่ว่ามันถูกฟ้องร้องอย่างต่อเนื่อง

จากเครือข่ายการชำระเงินแบบกระจายอำนาจ Visa ได้กลายเป็นอำนาจที่ครอบงำในวงการการเงิน ในปี 2023 Visa มีรายได้ 33 พันล้านดอลลาร์และมีกำไรสุทธิ 17 พันล้านดอลลาร์ ทั้งสองตัวเลขเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปี

ด้วยปริมาณการชำระเงินกว่า 12.3 ล้านล้านดอลลาร์ที่ผ่าน Visa ได้กลายเป็นราชาแห่งการชำระเงินอย่างไม่ต้องสงสัย หุ้นของ Visa แตะระดับสูงสุดตลอดกาลและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เรื่องราวของ Visa แสดงให้เห็นว่าความคิดที่ปฏิวัติวงการสามารถเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมและสังคมได้อย่างไร

แม้ว่าจะเริ่มต้นจากแนวคิดเรียบง่ายของการทำให้การชำระเงินสะดวกขึ้น แต่ Visa ได้กลายเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระดับโลก ที่มีอิทธิพลต่อวิธีที่ผู้คนและธุรกิจทำธุรกรรมทั่วโลก ไม่มีสิ่งใดในความสำเร็จนี้จะเป็นไปได้หากไม่ใช่เพราะความเทพของชายคนหนึ่งที่กล้าฝันและกล้าทำ

การเดินทางของ Visa จากแนวคิดบ้าคลั่งของ Hock ไปสู่การเป็นบริษัทมหาชนที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงพลังของนวัตกรรม ความยืดหยุ่น และความสามารถในการมองเห็นโอกาสในช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลง

จากการเป็นแค่ไอเดียเล็กๆ ในหัวของคนที่ไม่มีใครเชื่อมั่น Visa ได้ปลุกปั้นตัวเองขึ้นมาเป็นยักษ์ใหญ่ที่ไม่มีใครสามารถมองข้าม และนี่คือบทเรียนสำคัญสำหรับผู้ประกอบการรุ่นใหม่ทุกคน ความฝันที่ยิ่งใหญ่ ความพยายามที่ไม่ลดละ และความกล้าที่จะแตกต่าง สามารถนำไปสู่ความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ได้

ในขณะที่เทคโนโลยีการเงินยังคงพัฒนาอย่างรวดเร็ว Visa ยังต้องเผชิญกับความท้าทายใหม่ๆ จากสตาร์ทอัพ FinTech และระบบการชำระเงินดิจิทัลที่เกิดขึ้นทุกวัน แต่ด้วยรากฐานที่แข็งแกร่งและประวัติศาสตร์ของการเอาชนะอุปสรรค Visa น่าจะยังคงเป็นผู้เล่นสำคัญในตลาดนี้ไปอีกนาน

เรื่องราวของ Visa เป็นการเตือนใจว่าความสำเร็จที่แท้จริงไม่ใช่แค่การสร้างบริษัทที่ทำกำไรได้มหาศาล แต่เป็นการสร้างระบบที่เปลี่ยนแปลงวิธีที่ผู้คนใช้ชีวิตและทำธุรกิจ นี่คือมรดกที่แท้จริงของ Dee Hock และบริษัทที่เขารังสรรค์ขึ้นมา

จากเด็กหนุ่มฟาร์มในรัฐ Utah สู่ผู้สร้างบริษัทระดับโลก Dee Hock ได้พิสูจน์ให้เห็นว่าคุณไม่จำเป็นต้องมาจากครอบครัวที่มั่งคั่งหรือมีเส้นสายทางธุรกิจเพื่อที่จะเปลี่ยนแปลงโลก สิ่งที่คุณต้องมีคือวิสัยทัศน์ที่ชัดเจนและความกล้าที่จะติดตามมันไปจนถึงที่สุด

วันนี้ หากคุณหยิบบัตร Visa ขึ้นมาจากกระเป๋าสตางค์ คุณไม่ได้ถือแค่พลาสติกชิ้นหนึ่ง แต่คุณกำลังถือประวัติศาสตร์ของนวัตกรรม การต่อสู้ และชัยชนะที่ได้มาอย่างยากลำบาก นี่คือเรื่องราวของ Visa บริษัทที่ขีดชะตาชีวิตของตัวเองและเปลี่ยนแปลงโลกการเงินไปตลอดกาล